Курсовая работа на тему: Основные операции с ценными бумагами

Введение

Участие банков в операциях с ценными бумагами законодательством каждой страны регламентируется по разному в зависимости от особенностей национального фондового рынка, традиций развития банковского дела и других факторов. Наиболее активно на рынке ценных бумаг ведут свою деятельность универсальные банки Германии, для которых практически не существует законодательных ограничений на операции с ценными бумагами. В США, напротив, коммерческим банкам запрещены многие виды операций с негосударственными ценными бумагами. В частности, прямые инвестиции в корпоративные ценные бумаги, посредничество в их размещении и др.

В Российской Федерации по действующему банковскому законодательству кредитным организациям не запрещается совмещать традиционные банковские операции с операциями на рынке ценных бумаг.

В настоящее время российские коммерческие банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность как в качестве непрофессиональных, так и профессиональных участников. Как непрофессиональные участники они осуществляют эмиссии собственных ценных бумаг с целью формирования либо увеличения уставного капитала и привлечения заемных средств, а также приобретают ценные бумаги с целью привлечения доходов по ним или участия в управлении другими компаниями.

Профессиональной деятельностью рынка ценных бумаг могут заниматься только те банки, которые имеют лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. В соответствии с генеральной лицензией ФКЦБ России № 90-100-2-0000 от 11 июня 1997 г. лицензирование профессиональной деятельности крупнейших организаций осуществляет Банк России. Он выдает лицензии на следующие виды профессиональной деятельности:

- брокерской, за исключением операций с физическими лицами;

- брокерской с физическими лицами;

- дилерской;

- по доверительному управлению ценными бумагами;

- депозитарной;

- клиринговой.

Для получения лицензий необходимо наличие в штате кредитной организации специалистов, имеющих квалификационные аттестаты ФКЦБ по каждому виду профессиональной деятельности.

Непрофессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется кредитными организациями на основании общей лицензии на проведение банковских операций.

Актуальность темы данной курсовой работы определяется, прежде всего тем, что в условиях становления рыночной экономики в России особенно важным становится процесс формирования рынка ценных бумаг и дальнейшего развития и совершенствования банковской системы России

Целью данной курсовой работы является определение основных операций коммерческих банков с ценными бумагами.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- охарактеризовать рынок ценных бумаг;

- определить основные виды ценных бумаг;

- выявить основные виды операций коммерческих банков с ценными бумагами;

- рассмотреть инвестиционные операции банка с ценными бумагами;

- проанализировать брокерские и дилерские операции банков с ценными бумагами;

- раскрыть сущность трастовых операций коммерческих банков с ценными бумагами.

Данная курсовая работы состоит из двух глав. Первая глава данной курсовой работы посвящена рассмотрению общей характеристике рынка ценных бумаг. В главе рассматривается понятие и основные виды ценных бумаг. Во второй главе курсовой работы анализируются основные виды операций коммерческих банков с ценными бумагами: инвестиционные операции, брокерские и дилерские операции и трастовые операции. В заключении работы излагаются основные выводы. Курсовая работа содержит два приложения. В приложении 1 изложена схема основных операций с ценными бумагами. В приложении 2 представлен баланс кредитной организации по счетам доверительного управления.

Для проведения анализа данной проблемы была систематизирована и обобщена информация, полученная из различных источников, таких как монографии отечественных ученых - экономистов, учебных пособий, а также различных правовых актов, регулирующих экономические отношения. Среди нормативно - правовых актов следует выделить Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая), Федеральный Закон Российской Федерации Федеральный Закон Российской Федерации от 02.12.1990г "О банках и банковской деятельности", Федеральный Закон Российской Федерации от 22.04.1996г "О рынке ценных бумаг" и др.

Одним из основных трудов при написании данной курсовой работы является учебник Семенковой Е.В. "Операции с ценными бумагами: российская практика". Автор рассматривает вопросы, связанные проблемами рынка ценных бумаг, операциями на фондовом рынке. Семенкова Е.В. подробно освещает вопросы, связанные с основными операциями коммерческих банков на рынке ценных бумаг. . Так, по ее мнению, в условиях экономической неопределенности, продолжающегося передела собственности, непредсказуемости экономической ситуации, не имея реальных прогнозов экономической ситуации, участники фондового рынка, акционерные общества, коммерческие банки, стремятся действовать в том секторе финансового рынка и с теми инструментами, которые приносят наибольший доход и ослабляют налоговое бремя в данный конкретный момент времени.

Яхно Е.И. в статье "Трастовые операции коммерческих банков" опубликованной в экономическом журнале "Экономика и управление" утверждает, что коммерческий успех проводимых операций коммерческих банков с ценными бумагами зависит от адекватной оценки рыночной ситуации: инвестиционной привлекательности ценной бумаги и эффективности проведения операции с точки зрения ее финансовых результатов, вешней среды - организации торговли на фондовом рынке, а также от рациональной технологий (организации технологического процесса) проведения операции.

Среди научной литературы необходимо выделить Алехина Б.И., Колесникову В.И.,. Кроливецкую Л.П., Козловского Ю.И., Миркина Я.М.

Оглавление

- Введение

- Общая характеристика ценных бумаг и основные операции с ними

- Понятие ценных бумаг

- Основные виды ценных бумаг

- Основные виды операций коммерческих банков с ценными бумагами

- Инвестиционные операции банка с ценными бумагами

- Брокерские и дилерские операции банков с ценными бумагами

- Трастовые доверительные операции ЗАКЛЮЧЕНИЕ

- Библиографический список

Заключение

Таким образом, на основании вышеизложенного представляется возможным сделать следующие выводы:

Операция с ценными бумагами - законченное действие или ряд действий с ценными бумагами и/или денежными средствами на фондовом рынке для достижения поставленных целей:

- обеспечения финансовыми ресурсами деятельности субъекта операции - формирования и увеличения собственного капитала, привлечения заемного капитала или ресурсов в оборот. По своему экономическому назначению - это пассивные операции, которые осуществляются через эмиссию ценных бумаг, поэтому носят название эмиссионных операций;

- вложения собственных и привлеченных финансовых ресурсов в фондовые активы субъектом операций от своего имени. По своему экономическому назначению - это активные операции, которые осуществляются путем приобретения фондовых ценностей на фондовой бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке, поэтому носят название инвестиционных операций.

Список литературы

Нормативно - правовые акты

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от от 30.11.1994г.№ 51 - ФЗ // "Собрание законодательства РФ", 05.12.1994, № 32, ст. 3301.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (Часть вторая)" от 26.01.1996г.№ 14 - ФЗ // "Собрание законодательства РФ", 29.01.1996, № 5, ст. 410.

3. Федеральный Закон Российской Федерации от 02.12.1990г (ред. 29.06.2004) № 395 - ФЗ "О банках и банковской деятельности"

4. Федеральный Закон Российской Федерации от 22.04.1996г (ред. 29.06.2004г.). № 39 - ФЗ "О рынке ценных бумаг"

5. Инструкция Центрального Банка Российской Федерации от 22.07.2002. № 121 - И "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организация ми на территории Российской Федерации" // Вестник ЦБ - 2002 - № 27

6. Письмо ЦБ РФ от 10.02.1992г. (ред. 29.11.2000) № 14 - 3 - 20 "Положение о сберегательных депозитных сертификатах кредитных организаций"

7. Письмо ЦБ РФ от 8 декабря 1994 г. № 127 "О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг"

Научная литература

8. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М: Финансы и статистика, 2007,

9. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг, введение в фондовые операции. - М.: 2008, Финансы и статистика

10. Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2008г.

11. Бронштейн Е., Завьялова Е. Оптимальный портфель государственных ценных бумаг как макроэкономический показатель // Экономика и управление - 2006 - № 2 - с. 73-78

12. Деньги кредит, банки / Под. ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2007

13. Козловский Ю.И. О необходимости реформирования деятельности коммерческих банков // Финансы - 2008 - № 1 - с. 17 - 22.

14. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации (ч.1) / Под ред.Т.Е. Абовой, А.Ю. Кабалкина. - М.: Издательство "Юрайт", 2008

15. Комментарий к Гражданскому Кодексу РФ.Ч.1. / Отв. ред. О.Н. Садикова. - М.: ЮРИНФОРМЦЕНТР,2007

16. Миркин Я.М. Банковские операции. - М.: ИНФРА - М, 2006

17. Паранич А.В., Богословский Д.В. Рынок облигаций: текущее состояние и перспективы // Финансы - 2008 - № 7 - с. 25 - 29.

18. Полдова Ж.Г. Деньги, банки, кредит. - М.: Норма, 2005

19. Рынок ценных бумаг /. Н.Т. Клещев, А.А. Федулов, В.А, Симонов, и др.; Под ред. Н.Т. Клещева. - И.: ОАО Изд-во "Экономика", 2008, с. 559с.

20. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика.(Изд. 3 - перераб. и доп.) - М.: Издательство "Перспектива" Издательский дом "ИНФРА - М", 2008

21. Финансы, кредит, деньги / Под ред. А.В. Соколовой. - М.: Экономика, 2006

22. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Дело, 2008

23. Яхно Е.И. Трастовые операции коммерческих банков // Экономика и управление - 2008 - № 6 - с. 33 - 40.